2種 定存利率 ，『機動利率』和『固定利率』該選哪一種？

到銀行官網查詢利率表會發現活存只有一種利率， 定存利率 竟然有兩種“機動利率”和“固定利率”．問題來了，你的定存利息到底以哪一種利率計算你知道嗎？選擇哪一種比較有利？Emery接下來會跟大家介紹這兩種利率的差別以及如何做選擇．繼續看下去吧～

進入主題之前，如果還不了解銀行存款的基本概念可以先看這兩篇再回來喔～

🔹第一篇 定存和活存，銀行存款不只有這些帳戶，開哪一種好？

🔹第二篇 想靠定期存款賺利息，『零存整付』和『整存整付』是什麼？適合誰？

定存利率 有兩種

活存因為可以隨時存入或提領存款，利率只有一種方便計算．相對長期存款至少1個月，存款期間不能隨時提領，就會有兩種利率讓大家做選擇．定存的利率分為“機動利率”和“固定利率”．

一般來說從約定的那一刻選的利率，存款期間(不管1個月或3年)會按照那一種利率計算．
例如：安妮有一筆3年期的存款，她一開始選固定利率，接下來3年都會以固定的計算．相反的，如果她選機動，往後3年利息會以機動利率算．

機動利率（浮動利率）

銀行會預期央行升降息的動向做調整，因此每期的利率可能會有變動．

機動利率是存款的利率會跟著變動．

假設前期利率是1.5%，銀行調整後利率為1.6%，後期的利息也會按照1.6%計算．所以未來的利率上升，一開始選擇“機動”是好的．但如果後期利率降到1.3%，這樣機動利率並不是明智的選擇．

固定利率

每期銀行更新利率後，固定利率還是維持之前約定好的利率．

假設前期利率也是1.5%，利率表更新後為1.6%，存款利息還是會算1.5%．

如果未來升息，存款利率不會跟著升．但未來降息，固定利率也不會跟著下降．

重點整理：未來升息，機動利率有利。未來降息，固定利率有利。

銀行如何調整 定存利率？

為什麼央行升降息跟銀行的利率有關係？

中央銀行未來升息，代表銀行之後要支付更多利息給存款人．反過來，央行未來降息，銀行將來可以付比較少利息．

不管央行降息或升息，銀行都要想辦法誘導存款人選擇對銀行在未來比較有利的利率，但存款人當下會覺得他選得對自己有利．

注意“未來”和“當下”這兩個時間點，然後看銀行怎麼調整定存/定儲利率：

◼︎ 當銀行預期央行會升息，固定利率 > 機動利率

☞ 目的：誘導存款人選固定利率，即使未來升息，存款利率也不會跟著變高

◼︎ 當銀行預期央會行降息，固定利率 < 機動利率

☞ 目的：吸引存款人選機動利率，未來降息存款利率也會調降．

以台灣銀行歷史利率舉例說明：

提醒：此表格為了說明銀行如何調整利率用，並未呈現該年利率走勢

從圖表看2019/11銀行預測央行降息，所以機動利率 > 固定利率．

事實銀行預期對了，2020/11 ~ 2021/11央行降息．假如2019年選機動利率，雖然當時比固定的高 (1.165 > 1.115)，不過接下來兩年利率下降只有0.865．如果2019年選固定利率，2020~2021年的利率還是1.115，不會跟著降息．2019選擇固定利率是明智的決定．

該選擇哪一種定存利率？

既然銀行會預測央行升降息，再調整利率對銀行本身有利卻對存款人不利．是不是只要選擇”當下”對存款人不優的利率就好？

不是的～銀行也有可能預測錯誤．未來的事並不能100%準確預期，事情總會有變數，雖然銀行有專家，假如專家的預期有99%機率正確，那1%要靠自己判斷．我們還是要培養對財經時事的敏感度．

當然跟銀行走反向是一種選擇，較能避免掉進表面利益的陷阱，畢竟銀行是由專家做判斷，不過不是絕對100%正確．

Emery的看法是學習利率變化的原則，再觀察各銀行預測結果，最後搭配時事。利率的走向決定權不是民眾或銀行，而是中央銀行．掌握越多資訊越容易正確的判斷央行決策．

如何預期央行調息動向？

這裡Emery分享自己的小小心得，不過並沒有完全呈現和預測央行的走向唷！

學術理論上

經濟學理論上，景氣的好壞會影響央行如何調整利息．

◼︎景氣熱絡，央行升息

經濟好代表貨幣流通在市場上多，為了降溫央行會將利率調升鼓勵民眾把錢存銀行．投資人也不好貸款投資因為他要支付利息變多．

◼︎景氣低靡，央行降息

相反的，經濟不好時需要大家把錢投入市場，不管是買賣交易或是投資也好．央行降息的用意是讓民眾覺得存在銀行賺不了多少不如拿去消費，而投資人因為利息變少他更願意貸款投資．

補充：大家都不願意看到經濟景氣不好，但景氣太過活絡導致通貨膨漲又會令人擔心，物價房價上漲生活反而變得吃力．為了維持平衡點 (每年有進步但不要太過頭)，政府會出手干預市場的經濟，央行調整升降息是其中一個方法．Emery之前有寫一篇文章討論關於通膨的議題，想了解更多可以看這面這篇．

🔹延伸閱讀：通貨膨脹吃掉誰的錢又對誰有利？如何對抗通膨不讓財富縮水？

關注時事

了解利率理論上的變化後，我們也要關注新聞時事．至少國際或國內的重大事件而且會影響到未來經濟我們要知道才能預測．

接著觀察市場活絡程度，平常多留意物價甚至是房價的變化．
也可以到行政院主計總處網站看通膨率，或到國發會網站查看景氣資訊 (覺得太複雜可省略，但這步驟可預測得更準確)

基本上知道景氣如何影響利率，平時多關注時事有效幫助預期央行的動向．

總結

定存和定儲帳戶因為存款時間較長有分“機動利率” (或浮動利率) 和“固定利率”．兩種利率只差一點點，如果本金不大存款期限沒很長不用太在意．但本金大期限又長還是要了解兩者區別並做明智選擇，會多賺蠻多利息的唷～

機動和固定利率是銀行預期央行走向而做調整．調整的結果當然是銀行認為對它有利的．但存款人不一定都要跟銀行走反向．雖然銀行有專家，但不是每次都100%準確，多學財經知識做自己的專家判斷未來的動向．

本文章是銀行存款篇第三篇，前兩篇看了嗎？這三篇是Emery整理一些銀行存款的基本知識，希望對你有幫助~

聲明：此篇為個人經驗分享僅供參考，並未完全呈現和預測央行的走向．

【銀行存款篇】

第一篇 定存和活存，銀行存款不只有這些帳戶，開哪一種好？

第二篇 想靠定期存款賺利息，『零存整付』和『整存整付』是什麼？適合誰？

第三篇 2種定存利率，『機動利率』和『固定利率』該選哪一種？

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