量價關係多重要？算出合理股價還不夠
之前學價值投資都強調要選出好公司，然後算出合理價格或偏低的時候進場。
最近學到『量價關係』才進一步搞懂投資時機。
相信很多新手以為自己撿到便宜貨，殊不知就此被套牢。不是你股價算得不夠精，是因為沒先判斷情勢就買了。
判斷情勢除了追蹤時事之外，還要了解投資人的情緒才知道現在適不適合買。
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為什麼要了解量價關係？
看了很多書和文章前輩們都說：『新手看價，老手看量』。
以前上經濟學我早應該知道這個道理，現在才知道。
因為有量才有價、量先價行。好，我知道這幾個字有看沒有懂。後面會稍微用經濟常理讓你更好懂。
反正只要知道這件事，有成交量才會有價格。正常情況下，成交量越多股價會上漲 (量增價漲)，相反成交量越少股價會下跌 (量縮價跌)。
先有量再談價
為什麼有量才有價？因為有供給和需求才會成交，價格只是反應供給和需求哪一面比較多。
舉個例子：
颱風來襲，一顆高麗菜原本 $65 一公斤飆到$120。颱風菜會爛掉供給減少，民眾每天還是要吃菜，供給 < 需求 菜價上漲。
相反的，記得前陣子高麗菜多到只賣 10 幾塊/公斤，到後面直接給路過民眾免費撿回家，供給 > 需求 菜價下跌。
在股票世界也同樣道理，一切都要買方和賣方達成交易才帶動股價上漲或下跌。
找到安全時機入場
搞懂供需雙方對股價影響後，再來看成交量。
成交量多代表股市熱絡，大家都想買這時股價就會被抬高。
成交量突然驟減，大家覺得股市沒看頭紛紛賣掉股票又沒什麼要買，股價自然會下跌。
股市太熱絡怕崩盤，太低靡又怕套牢，怎樣才是安全的入場時機？
我們可以觀察大盤或個股的歷史資料，比較看看現在的成交量比過去的一段期間 (3 個月、半年或一年) 算多還是少。
我看的書中提到安全成交量不是絕對值，都是比較出來的。
我個人覺得更像是去菜市場常常買菜比價然後你自然有一種 sense 知道現在是活絡、過熱還是空頭。
通常被看空比較容易發現，當成交量突然少很多，it’s a sign! (那就是個訊號)
實際上有九種情況可以用『量』和『價』判斷，之後再另外寫一篇介紹。
量增價漲和量縮價跌符合邏輯容易理解，比較難懂是當發生價格和成交量反向走的特殊情況『量價背離』，等一下會利用供需法則解釋。
量價背離是什麼？
凡事總有例外狀況發生，量價背離是量價的反應跟前面講的情況相反。
『成交量多股價不漲反跌，成交量少股價反增。』
當出現量價背離又是另一個訊號，我們可以用人心面猜測投資人在想什麼。
量增價跌
為什麼很多人買跟賣，股價下跌？
這時候可以用供給需求法則進一步分析，量增代表很多人交易，可是想買的人比賣的人少 (供給 > 需求)，所以價格不但抬不起來還有些疲軟。
如果你是投資者為什麼會想賣掉股票？又為什麼不想買股票？
這場推理就像心理戰一樣，當你已經持有這檔股票，要嘛有利可圖想停利賣掉，不然就是股價下跌要停損才賣掉。
換個角度想，如果你是買家一定是不看好這檔股票才不願意接手。可是怎麼還有一部分的人買？
首先要判斷這檔股票處在高價位還是低價位。
處在高價位時
賣的人比買的人多通常是因為賣家之前在低價的時候買，現在可以賺價差所以賣掉。這時候一些新手可能以為價格下跌撿到便宜貨，誰知道接下來股價狂掉，只能忍痛停損或繼續被套牢。
處在低價位時
賣的人可能看壞市場不想繼續耗下去決定停損，但因為價格在谷底大家不太敢買。
那如果你看好這支股票可以趁這時候開始佈局撿便宜。
小總結：
量增價跌是好是壞要看股票價位在哪，處在高價入場風險高可能因此面臨崩盤或套牢。處在低價可以觀察股市接下來是否多頭，如果看好可以考慮入場。
量縮價漲
量縮，成交量減少講白點是沒什麼人在玩的股票，價格卻反向上漲。怎麼想都奇怪，通常有很大機率被炒作。
你說會不會大家看好股市，沒人想賣 (賣家等待上漲) 但有人想買 (買家追高)，造成供給 < 需求。有！有可能是被主力鎖定，你想買 100 張他就只賣你 80 張。
也有可能是剛開始上漲成交量沒那麼多，可能好消息釋出有買壓但還沒到人人搶購，可能已經持股的人想再等股價漲高點再賣。
不管怎樣，量縮價漲背後真相都難以揣摩。
我的心得
看很多人分享價會做假，甚至量也有可能做假，我想最好還是量跟價一起搭配看吧？
寫文章的時候真的做了很多功課，發現每個人對量價背離解釋不太一樣。是說有很多不同投資策略，大家專研和遇到的經驗就不盡相同。
花了我最多時間研究是『量縮價漲』的部分，因為有人說是被炒作風險高，有的人說可以放著等他飆漲。
說到底也只是策略和看法不同而已，對我來說量與價是重要的參考指標但不是絕對。
這篇針對量價觀念進行討論，雖然沒講完量價的各種情形，但看完你會發現其實可以用最基本的供給需求去推理。
不知道你喜歡用背的還是理解推算？我自己很討厭死背的東西，所以會有千百個為什麼去做解釋。
延伸閱讀：
好書推薦
這次主要參考 << 3天搞懂股票買賣 >>，是說很多觀念都是以前上課學到的再套用這樣。不過想要有系統的學習股票，我覺得很值得一看。
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